Instalacja fotowoltaiczna inwestycją przyszłości

Inwestycja w fotowoltaikę jako forma inwestowania kapitału staje się coraz popularniejsza. Od zeszłego roku branża fotowoltaiczna przeżywa prawdziwy bum. Jak grzyby po deszczu powstają nowe farmy a widok paneli na dachu domu czy budynku gospodarczym nie jest już rzadkością. Inwestujemy, żeby zarabiać, rzecz jasna. Jaką formę inwestowania wybrać, by przysłowiowo „zarobić a się nie narobić”?

W dzisiejszym wpisie poruszę więc ten inwestycyjny aspekt posiadania własnej instalacji fotowoltaicznej. Żeby ocenić czy jest to dobra, czy bardzo dobra inwestycja porównam ją do innych popularnych na rynku.

Jakie cechy ma inwestycja w fotowoltaikę:

• przewidywalne i stabilne coroczne zyski
• bezobsługowa
• bezpieczna
• długoterminowa, min. 25 lat
• przy kapitale już od 15 tys. zł

Analizując najbardziej popularne inwestycje i takie, które mają zbliżone cechy do wymienionych powyżej wybrałem: zakup nieruchomości pod wynajem i lokatę bankową.

Zrobię bardzo uproszczoną analizę, natomiast z dużą dokładnością przedstawi, jak instalacja fotowoltaiczna wypada na tle konkurencji.

Instalacja fotowoltaiczna dla osób fizycznych

Ważną kwestią, którą należy zaznaczyć na początku, jest stawka VAT. Na instalacje montowane na dachu budynku mieszkalnego wynosi 8% natomiast na gruncie lub garażu 23%. Ma to zasadniczy wpływ na stopę zwrotu. Zdecydowana większość montaży jest na dachu i taki przykład wezmę do analizy.

Jeśli w Twoim przypadku dach nie spełnia wymogów do montażu, to jest szansa, że w przyszłości zostanie objęty 8% VAT.

Założenia: Rodzina 2+2 inwestycja finansowana gotówką.

Zużycie energii 5000 kWh rocznie. 65 gr za 1 kWh = 3250 rocznie. Po montażu instalacji roczna oszczędność 3250-200 (opłaty stałe) = 3050. Cena instalacji ok. 27000 zł brutto.
Roczna stopa zwrotu 11,3%

Szanse i zagrożenia

W przypadku wzrostu cen energii, które są nieuniknione, instalacja fotowoltaiczna szybciej się spłaci co oznacza, że stopa wzrostu będzie zdecydowanie wyższa. Dla ceny energii 1 zł/kWh stopa zwrotu w omawianym przykładzie będzie wynosiła 17,8%.

Niskie rachunki za energię elektryczną na poziomie kilkunastu zł miesięcznie pozwalają na oszczędności w domowym budżecie.

A co jeśli chcesz sprzedać dom? Instalacja fotowoltaiczna podnosi jego wartość i atrakcyjność. Będzie służyć nowym właścicielom. Zakup domu to ważna decyzja, rozpatrujemy ją pod kątem potrzeb i kosztów utrzymania. Dlatego dom w pakiecie z instalacją fotowoltaiczną wydaje się bardzo ciekawą opcją.

*Od początku 2019 roku funkcjonuje ulga podatkowa na wydatki związane z instalacją fotowoltaiczną. Nie brałem jej pod uwagę, bo nie każdy może z niej skorzystać. Ale jeśli rozliczasz się na zasadach ogólnych, płacisz podatek liniowy lub ryczałt to możesz ją odliczyć. Stopa zwrotu wtedy znacząco wzrośnie.

Instalacja fotowoltaiczna dla przedsiębiorstwa

Zakładamy maksymalną wielkość mikroinstalacji, czyli 50 kWp. Zakup gotówkowy

Cena netto instalacji 160 000 zł (VAT do odliczenia)
Zużycie energii… cena za 1 kWh 45 gr netto. Rocznie 22 500 zł
Roczna stopa zwrotu 14%

Szanse i zagrożenia

Przedsiębiorstwo konsumując energię z instalacji fotowoltaicznej na własne potrzeby, oszczędza na zakupie i na dystrybucji prądu. Dzięki czemu ma realne roczne oszczędności na zakupie energii. Częściowo uniezależnia się od wzrostu cen energii na rynku. Taka instalacja stanowiąca środek trwały podlega amortyzacji.

To akurat nie jest korzyść ekonomiczna, ale bycie proekologicznym wpływa pozytywnie na wizerunek. I nie jest ważne, czym firma się zajmuje. Ty jako świadomy przedsiębiorca dbasz o środowisko.

Inwestycja w nieruchomości (mieszkanie do wynajęcia)

Ten sposób inwestowania jest bardzo popularny. Obecnie ok. 30% nowych mieszkań kupowanych jest pod inwestycję. A jaką ma stopę zwrotu taka inwestycja? Przeanalizujemy standardową inwestycję w jedno mieszkanie.

Ja do swojej analizy przyjąłem zwykłe mieszkanie kupione z rynku wtórnego, które po zakupie będzie wymagało ewentualnie odświeżenia.

Mieszkanie 2 pokojowe, Warszawa, cena zakupu 400 000 zł.

Cena wynajmu 2 500 zł/m-c w tym czynsz 600 zł.
Miesięczny dochód z mieszkania to 1900 zł. Od tego trzeba zapłacić zryczałtowany podatek w wysokości 8,5%, więc zostaje „na czysto” 1740 zł miesięcznie. Rocznie jest to więc kwota 20 880 zł.
Roczna stopa zwrotu 5,2%

Szanse i zagrożenia

Większość inwestujących w nieruchomości liczny również na wzrost ich wartości. W jednych regionach mieszkania drożeją, w innych nie. Jest to trudne do przewidzenia, w dużej mierze zależne od czynnika demograficznego.

W zależności od lokatorów mieszkanie trzeba co kilka lat odświeżać lub nawet remontować. Do tego dochodzą przestoje w wynajmie i czas obsługi lokatorów. Szukanie nowych, pilnowanie rachunków. Nie zapominajmy również o podatku od nieruchomości i ubezpieczeniu mieszkania.

Lokata bankowa

Przejrzałem kilka rankingów lokat bankowych i w zdecydowanej większości warunkiem jest założenie konta w banku. Inwestowanie krótkoterminowe i szukanie najlepszych ofert jest więc bardzo utrudnione. Większość Polaków wybiera krótkoterminową perspektywę oszczędzania, dlatego tych produktów finansowych jest najwięcej.

Najlepsze warunki 5-letniej lokaty bez wymogu założenia konta i limitu kwoty, jaką można wpłacić na lokatę, wynoszą 2,84% w skali roku.

Szanse i zagrożenia

Lokata to bezpieczna inwestycja bez ryzyka. Zysk jest pewny, ale najniższy.

Podsumowując:

Inwestycja w fotowoltaikę ma najwyższą stopę zwrotu. Wynosi odpowiednio 11,3% i 14% dla osoby fizycznej i przedsiębiorcy.

Kolejne miejsce zajmuje inwestycja w mieszkanie pod wynajem z wynikiem 5,2%.

Ostatnia jest lokata bankowa ze stopą zwrotu 2,84%

Jak wynika z powyższej analizy występuje spora rozbieżność między opłacalnością poszczególnych inwestycji. Niezaprzeczalnie własną instalację fotowoltaiczną można traktować jako inwestycję przyszłości. Wśród naszych klientów coraz większy odsetek stanowią przedsiębiorcy. Ten trend pozwala wnioskować, że inwestowanie we własną minielektrownię ma potencjał.

Kolejny artykuł:

Przyłączenie instalacji do sieci i wymiana licznika na dwukierunkowy.